Basilea IV: le nuove regole come opportunità per ottimizzare capitale e strategia bancaria

Basilea IV si candida a essere molto più di un semplice aggiornamento regolamentare. Le nuove linee guida internazionali sulla gestione del rischio e del capitale bancario stanno ridisegnando l’architettura operativa degli istituti di credito, imponendo un salto di qualità nella gestione degli attivi ponderati per il rischio (RWA) e nella trasparenza dei ratio patrimoniali.

Il recente report di Capco, “Basel IV: Change management as a profitable investment”, fornisce una chiave di lettura interessante: non solo compliance, ma anche efficienza, strategia e competitività. È da questa prospettiva che nasce il presente articolo, per raccontare come le banche possano affrontare Basilea IV trasformando l’obbligo regolatorio in occasione di crescita.

Le principali novità introdotte da Basilea IV

Basilea IV impone una revisione sostanziale nei metodi di valutazione del rischio e nei criteri di allocazione del capitale:

• Ampliamento dell’approccio standardizzato per il rischio di credito e i credit valuation adjustments (CVA).
• Limitazioni all’uso dei modelli interni, che potranno essere adottati solo previa autorizzazione regolamentare.
• Introduzione dell’output floor, che impone un requisito patrimoniale minimo pari al 72,5% di quanto previsto dal metodo standardizzato.
• Nuove soglie per il leverage ratio per le banche sistemiche globali.

La data di implementazione ufficiale nell’Unione Europea e in Svizzera è fissata al 1° gennaio 2025, ma alcune misure – in particolare l’output floor – si estenderanno fino al 2030.

Un puzzle regolatorio a livello globale

Il percorso verso la piena attuazione di Basilea IV non sarà lineare né omogeneo. Tra Unione Europea, Svizzera, Stati Uniti e Regno Unito emergono differenze nei tempi, nei contenuti e nelle interpretazioni normative.

• In Germania, le grandi banche private e internazionali saranno le più esposte all’impatto dei nuovi requisiti, mentre istituzioni locali come casse di risparmio e banche cooperative, già allineate agli standard conservativi, subiranno modifiche marginali.
• In Svizzera, il fallimento di Credit Suisse nel 2023 ha inasprito la vigilanza. Le autorità stanno alzando l’asticella soprattutto per le banche sistemiche, mentre quelle più piccole, focalizzate sul mercato domestico, restano relativamente al riparo dalle turbolenze normative internazionali.
• Negli Stati Uniti, l’equivalente americano – il cosiddetto “Basel III Endgame” – ha incontrato forti resistenze e sta subendo modifiche sostanziali. Le pressioni del settore potrebbero ridurre significativamente l’impatto delle nuove norme.
• Nel Regno Unito, la Prudential Regulation Authority ha posticipato l’implementazione al 2027, mantenendo però come obiettivo finale il 2030. Anche qui si prevede un impatto particolarmente rilevante sul portafoglio immobiliare e sulle esposizioni retail.

Ottimizzazione degli RWA: il nuovo motore di efficienza

Uno degli obiettivi chiave di Basilea IV è portare a una maggiore comparabilità tra banche, limitando il margine di discrezionalità nei modelli interni. Ma ciò rappresenta anche un’opportunità: le banche più pronte potranno attivare strategie di ottimizzazione centralizzata degli RWA attraverso la riallocazione dei portafogli in giurisdizioni, prodotti e segmenti con maggiore efficienza patrimoniale.

Questo implica un ripensamento delle logiche di portafoglio, puntando su asset a minor impatto regolamentare, e un approccio integrato che coinvolga sia la governance del rischio sia le unità di business.

Strategia commerciale e capitale: una nuova alleanza

Con requisiti patrimoniali crescenti per certi settori – come il real estate commerciale o le imprese non classificate – le banche dovranno affinare le proprie strategie commerciali. Il rischio non potrà più essere gestito solo a valle: dovrà diventare parte integrante della selezione dei clienti e della struttura dell’offerta.

L’allineamento tra gestione del rischio e strategia commerciale sarà cruciale per mantenere redditività e agilità. Le istituzioni più avanzate stanno già lavorando su una mappatura dettagliata degli impatti di Basilea IV per ciascun segmento, in modo da adattare l’allocazione del capitale ai margini attesi.

Reporting, governance e trasparenza: l’era del controllo centralizzato

La complessità crescente dei requisiti regolamentari richiede un salto qualitativo nei processi di reporting e nelle strutture di governance. Le discrepanze tra giurisdizioni possono generare obblighi di multi-reporting e aumentare i costi operativi. Una risposta efficace consiste nell’adozione di standard centralizzati, che consentano coerenza, tracciabilità e reattività a livello globale.

Dati e tecnologia: il capitale nascosto

L’approccio standardizzato introduce una maggiore granularità nella valutazione del rischio. Per essere competitivi, occorrono dati di alta qualità, aggiornati e armonizzati. Le banche dovranno investire nella modernizzazione dei sistemi legacy, nell’automazione e nella governance del dato.

Le piattaforme modulari, l’automazione robotica dei processi (RPA) e, in prospettiva, l’utilizzo di tecnologie AI generative saranno strumenti decisivi per rispondere alle nuove esigenze senza compromettere l’efficienza.

Rischio operativo: nuovo approccio, nuova sfida

Con Basilea IV, viene abbandonato l’approccio modellizzato AMA in favore di un metodo standardizzato (SMA) basato su indicatori economici e dati di perdita operativa. Questo cambiamento punta a semplificare e rendere più comparabili i requisiti tra istituzioni, ma potrebbe anche portare a un aumento dei requisiti patrimoniali, soprattutto per le banche con storici di perdita elevati.

Le banche dovranno quindi investire in sistemi di monitoraggio delle perdite, migliorare i controlli interni e sviluppare database solidi di loss data, sia interni che di mercato.

Trasformazione agile: dalla compliance alla competitività

Affrontare Basilea IV in modo reattivo significa inseguire. Le banche che vogliono giocare d’anticipo devono adottare una logica di trasformazione agile, dove i programmi di conformità sono integrati con la strategia di business, la gestione del rischio e la pianificazione del capitale.

Questo richiede un cambio culturale e organizzativo, con la creazione di team interfunzionali, indicatori di performance allineati e una governance trasparente dell’intero processo di trasformazione.

Basilea IV come leva strategica e non solo come compliance

Basilea IV può essere un’occasione mancata o una leva di vantaggio competitivo. Le banche che sapranno trasformare la complessità normativa in una strategia integrata – fatta di capitale efficiente, processi digitalizzati, dati affidabili e governance forte – emergeranno più solide, più agili e più redditizie. In un sistema globale ancora incerto, saranno proprio quelle banche a dettare il ritmo.